Jak sestavit ETF portfolio za 30 minut

ETF — exchange-traded funds — jsou burzovně obchodované fondy, které kopírují výkonnost indexu, sektoru nebo třídy aktiv. Na rozdíl od aktivně spravovaných podílových fondů mají průměrný roční náklad pod 0,25 % a nevyžadují minimum v řádu statisíců korun. Pro českého investora jsou nejdostupnější přes platformy jako Degiro, XTB nebo Fondee. Prvním krokem je zvolit si alokaci: kolik procent chceš v akciovém indexu (např. MSCI World nebo S&P 500 ETF), kolik v dluhopisech a kolik si necháš v hotovosti jako pojistku. Pravidlo 110 minus věk (110 − tvůj věk = % akcií) je hrubá orientace, ne dogma. Po zvolení alokace si nastav trvalý příkaz do brokera na pevnou částku každého prvního v měsíci — takzvaný dollar-cost averaging eliminuje pokušení načasovat trh. Rebalancování proveď jednou ročně, ideálně v lednu: prodej třídu aktiv, která přerostla svůj cíl, a dokup podváženou. Celý proces, od otevření účtu po první nákup, zabere u většiny platforem méně než 30 minut.

Nejčastější chybou začínajících investorů je příliš složité portfolio: deset různých ETF překrývajících stejné akcie jen prodražuje transakce a komplikuje rebalancování. Dva až tři fondy — globální akciový index, případně dluhopisový fond a malá složka EM (emerging markets) — pokryjí 90 % potřeb. Druhá chyba je přerušení investování při propadu. Data z průzkumů ČNB i historické výnosy S&P 500 ukazují, že investoři, kteří přestali nakupovat v poklesu 2020, přišli o průměrně 18 % potenciálních výnosů do konce roku 2021. Disciplína poráží načasování — vždy.